aif.ru counter
Юлия Попова 205

Время копить или время тратить. О чем расскажет инфляция?

Многие воспринимают показатель инфляции, как насмешку: заявленные 4-5% никак не ассоциируются у населения с реальным ростом цен. Тем не менее, такая инфляция способствует стабильному развитию экономики.

По данным Росстата, годовая инфляция в Челябинской области в мае 2019 года составила 4,1%. Это значит, что товары и услуги, входящие в потребительскую корзину населения, с мая 2018 года по май 2019 в среднем подорожали на 4,1%.

Южноуральцы, в свою очередь, могут с этим поспорить. Растут цены на проезд в общественном транспорте, коммунальные платежи, не говоря о продуктах питания. Каждый в зависимости от потребляемых товаров может оценить свою личную инфляцию. И она, скорее всего, не совпадёт с официальной.

Удивляться не стоит. Официальный показатель рассчитывается, исходя из стоимости потребительской корзины, в которую входит более 500 продовольственных и непродовольственных товаров и услуг. Инфляция, используемая Банком России, отражает именно годовое изменение средней стоимости всей корзины. 

Отдельно взятый человек, напротив, ориентируется на  несколько десятков позиций, цены на которые неравномерно росли или снижались в течение года.

Но инфляция – это не только изменения цен на товары и продукты питания. Этот еще и показатель, который может помочь спланировать семейный бюджет. Об этом мы поговорили с заместителем управляющего Отделением Челябинск Уральского ГУ Банка России Натальей Кузьминой.

Баланс экономики или «золотые» 4%

Как меняется показатель инфляции в Челябинской области? С чем связаны изменения?

- В мае годовая инфляция составила 4,1%, в апреле была 4,3%. Мы видим снижение. Это связано, прежде всего, с замедлением роста цен на непродовольственные товары: одежду, обувь, автомобили, бытовую технику. Нужно отметить, что и на услуги рост цен у нас также замедлился.

Цены стабилизировались после их роста в начале года, вызванного повышением ставки НДС, а также действовавшего моратория на рост топливных цен.

Ещё один фактор снижения инфляции - укрепление рубля. Не растет курс рубля – не растут цены на импортные товары.

Для понимания, 4,1% инфляции – это много или мало?

- Банк России одной из основных целей своей деятельности ставит ценовую стабильность. Под ценовой стабильностью мы понимаем поддержание устойчивой низкой инфляции вблизи 4%.

Почему именно эта величина?

Если инфляция заметно меньше 4%, то возникает риск продолжительного снижения цен (то есть дефляции) на отдельных рынках. Так, население, заметив данную тенденцию, решает отложить покупку в ожидании ещё более низкой цены. В результате падает спрос. 

Наталья Кузьмина объяснила разницу между личной инфляцией и официальной.
Наталья Кузьмина объяснила разницу между личной инфляцией и официальной. Фото: АиФ/ пресс-служба Челябинского отделения Уральского ГУ Банка России

Производитель видит, что у него ничего не покупают, и сокращает объемы производства. Меньше денег вкладывает в развитие бизнеса, в результате в целом по стране экономика стагнирует. 

С другой стороны, если инфляция заметно выше 4%, значит некоторые товары нередко начинают расти в цене еще быстрее.  Это существенно увеличивает инфляционные ожидания населения и бизнеса, что в итоге может привести к ускорению роста цен на более широкий круг товаров (в частности продукты питания) и услуг. А это уже существенно снижает качество жизни россиян, в первую очередь – наименее обеспеченных слоев населения.  

Я напомню, что ещё в 2015 году инфляции в России была двухзначной, но благодаря последовательной денежно-кредитной политике Банка России сегодня по стране в целом мы имеем инфляцию на уровне 5,1% годовых.

Снижение продолжится, какие прогнозы ЦБ делает на конец года?

- На заседании Совета директоров Банка России 14 июня был пересмотрен прогноз по инфляции к концу года. Банк России снизил прогноз годовой инфляции по итогам 2019 года с 4,7-5,2% до 4,2-4,7%. В дальнейшем годовая инфляция будет находиться вблизи 4%.

Правильно «читаем» инфляцию.

Мы уже поняли, что существует официальная инфляция и личная. Общий показатель на жизнь конкретного человека не влияет, он чувствует изменение цен по-своему. 

Зачем ему нужны официальные показатели инфляции?

- «Личная» инфляция – это то, как мы воспринимаем изменение цен. Чаще всего мы обращаем внимание на рост стоимости отдельных товаров. И не замечаем при этом стабильности или даже снижения цен на другие.

Кроме того, всегда есть какие-то отдельные группы товаров (любимые пельмени, например), рост цен на которые мы будем воспринимать особенно болезненно. И по ним будем судить о росте цен «на все».

Если мы будем говорить на общегосударственном уровне, то на уровень инфляции индексируются пенсии, тарифы ЖКХ, различные социальные пособия, поэтому, конечно, этот показатель нужен и важен.

Инфляция также формирует потребительское поведение людей. Банки закладывают величину инфляции в свою процентную ставку.

Со снижением инфляции, динамику которой можно увидеть на официальном сайте Росстата, потребителю стоит задуматься: брать кредит сегодня или с учетом того, что инфляция снижается, а вместе с ней и инфляционная премия (составляющая) в ставке, есть смысл подождать, так как ставки по кредитам могут снизиться.

Аналогично, когда ты понимаешь, что инфляция стабильно низкая, не стоит ждать повышения ставок по депозитам. Это тоже очень важно осознавать.

Кстати, есть люди, которые составляют личный финансовый план. И, исходя из уровня инфляции, определяют, сколько направлять на потребление, а сколько - на сбережения или инвестиции.

От кредитов вернёмся к более насущному – ценам на продукты питания. По их стоимости прогноз какой-то может быть?

- Это зависит не столько от наших прогнозов, сколько от ситуации у производителей и потребителей.

Вот, допустим, в Челябинской области, в последнее время дешевели огурцы. Потому что у нас очень хорошо развиваются энергосберегающие теплицы, большие инвестиции вкладываются в эту отрасль, и это даёт свой результат. В регионе также большое количество птицефабрик, что позволяет развиваться здоровой конкуренции, и цены на яйца у нас тоже снизились.

Говоря о противоположных тенденциях, в последнее время происходит сокращение крупного рогатого скота, из-за этого падают объемы производства молока. Молоко, молочная продукция дорожает.

В прошлом году по сравнению с 2017 годом в области собрали меньший урожай овощей. В овощехранилища, соответственно, заложили меньший объем того же лука, моркови. На эти товары и произошло некоторое повышение цен. А вот урожай картофеля в прошлом году был очень большой, и цены на него снижались.

Каждый может для себя приблизительно какие-то тенденции отследить. При этом стоит учитывать наличие местных производителей (у которых ниже логистические издержки), уровень конкуренции и наличие импортных комплектующих или составляющих.

Вы уже сказали, что цель ЦБ - инфляция вблизи 4%, как Банк России может на это повлиять?

- ЦБ влияет на инфляцию через спрос. Мы изменяем ключевую ставку, что влияет на изменения ставок по кредитам и депозитам в коммерческих банках.

Если ключевая ставка повышается, кредиты становятся более дорогими и менее доступными. Снижается спрос, люди откладывают решение о покупке товаров, компании откладывают инвестиции. Чем ниже спрос – тем ниже цены, собственно, инфляция замедляется. И наоборот, если мы видим, что инфляция ниже цели, то мы можем простимулировать спрос за счёт снижения ставок. 

Кредиты становятся доступнее, люди принимают решения потреблять здесь и сейчас, тем самым повышается спрос.

В каком отношении находится инфляция и ключевая ставка?

- На сегодняшний день уровень ключевой ставки составляет 7,5%, а инфляция 5,1%.

И по расчетам аналитиков, оказывать сильного влияния на инфляцию не будет нейтральная ставка, которая находится в диапазоне 6-7%. К этому и стремимся.

- Если к концу года прогнозируется снижение инфляции, значит, к концу года возможно снижение ключевой ставки?

- Мы это допускаем. По состоянию экономики ЦБ видит, что существенных проинфляционных рисков не наблюдается, спрос остается зафиксированным, инфляционные ожидания остаются стабильными, но по-прежнему на повышенном уровне.

Поэтому 14 июня было принято решение снизить ключевую ставку на 0,25 п.п. до 7,5%. При развитии ситуации в соответствии с базовым прогнозом Банк России допускает возможность дальнейшего снижения ключевой ставки.




Оставить комментарий
Вход
Комментарии (0)

  1. Пока никто не оставил здесь свой комментарий. Станьте первым.


Все комментарии Оставить свой комментарий

Самое интересное в регионах
Роскачество